转自：金石杂谈按月配资技巧分享

今年以来，私募机构频频暴雷跑路，前有百亿私募软华新动力旗下的FOF暴雷，旗下所投产品通过层层嵌套只是一堆空壳公司，最终流向了卷款跑路的杭州30亿私募手中；

后有瑞丰达跑路的消息持续刷屏，瑞丰达底层是新三板，该私募通过高收益率吸引投资人入场，而私募的老股东们纷纷套现离场，最终完成收割跑路。

如今，私募圈再曝大雷，300多名投资人投资的12亿资金在银行账户不翼而飞了，涉事主体从私募到券商再到银行齐齐喊冤。正如网友所言:我转1万有风险被风控，你12亿巨额资金却可以轻松转走。

金石杂谈试图综合市场消息，浅析资金离奇失踪的幕后黑手。本文只做参考，最终以监管调查结果为准！

事情是这样的，近期有投资人爆料，从2019年2月19日开始，优策投资通过“优策月月盈”、“优策长实”、“优策长秀”等相关产品向370名投资人募资了近百亿资金存入长安银行宝鸡金陵支行、长安银行宝鸡科技支行私募基金专户。其中，优策月月盈规模1.78亿，优策长秀规模7.4亿，优策长实规模4亿。

长安银行一直是提供资对账单的。但到了7月初，有人说是投资人发现自己的投资无法执行赎回了，还有人说是涉事私募优策投资发现“部分基金在运作过程中出现银行未按约定提供对账单的情形，造成基金无法正常估值”。

截止2024年6月28日，根据优策基金公布的净值和份额情况，存款余额应该为12亿多，但银行流水显示，存款仅为8万多，12亿存款不翼而飞导致优策基金持有人无法赎回无法提款。

一时间投资人彻底懵逼了，12亿资金去哪了？明明投资的是R2风险产品，本金几乎零风险，怎么就和高风险一样上演暴雷呢？

原来不能开网银的私募专户竟然违反规定开通了网银，导致基金转述协议存款账户资金被划走，而私募方优策法人表示不知情，长安银行喊冤，托管券商要么搪塞要履行保密义务，要么推卸责任。

三方集体喊冤，370名投资人无言以对，到底谁应该为此事负责，谁才是这件事的幕后黑手？

首先，长安银行有对账系统，也有对账单，托管券商如果及时复核应该能及时发现资金被划转，为何海通证券、兴业证券均未能发现？是没有尽到勤勉义务还是纯粹是个摆设？

对此，海通证券的解释要么要履行保密义务，不得向投资者以外的人透露信息；要么是私募管理人将募资放到托管账户，投资时将钱转到银行存款账户，券商无权监督银行存款账户；还有托管券商解释为估值表的数据是优策给的，券商没有去银行核实数据。

其次，根据合同约定，优策系列产品不得划入其他账户，且不得开通网银。有多位投资者称，优策投资与长安银行暗地里签了一份协议存款合同的补充协议，让本不能开通网银的协议存款专户开通了网银。

很明显，优策投资和长安银行难辞其咎。一方面优策投资虽然否认，但投资人反映优策投资违反协议签订补充协议并开通了网银，明显违规。另一方面，长安银行明明知道不应该为私募专户开通网银，却依旧照做，同样脱不开干系。

近期，中央金融工作会议和中央经济工作会议的召开为金融业和经济工作指明了方向。重要讲话中深刻阐释了金融强国的内涵，明确了坚持走中国特色金融发展之路。

有市场人士表示：坊间流传的一种未经证实的说法是，部分小银行的协议存款实为包装成存款的理财产品，其下可能隐藏高风险投资。这或许解释了资金转移的途径，目前亟需官方调查以明确真相。

长安银行金陵支行工作人员表示，优策投资作为重要客户，每个月都会受到对账单。如果此消息属实，优策投资是可以确切了解长安银行存款账户余额的。

从这里基本可以看出，无论托管行、长安银行扮演的是不知情者还是不作为者，两家机构并不是主谋，真正的操盘手是优策投资。一是可以实时监控银行存款账户，为何12亿资金没有了却不知情？二是为何暗地里与长安银行签订补充协议，开通网银，是否早有谋划？

接下来，咱们一起看看，优策投资到底扮演了什么角色？

根据财新报道，长安银行三个存款账户除了向基金投资账户转过款，还向三家外部公司转过款，分别是：宝鸡凤凰岭股权投资管理有限公司、西安畅融投资管理有限公司和宝鸡远大资产管理有限公司。

而且，三家机构的开户行正是优策投资存放在长安银行投资款的银行，分别是长安银行宝鸡科技支行、宝鸡金陵支行、长安银行宝鸡中山支行。

金石杂谈查询发现，宝鸡凤凰岭股权投资管理有限公司是宝鸡远大资管的全资子公司，曾经有法人和执行事物人为顾晓东，而顾晓东还是浙江贵直股权投资的法人兼总经理，而浙江贵直股权投资背后实控人为杭州连芯投资，杭州连芯投资也是优策投资的实控人。

言外之意，优策投资和12亿资金划转的两个公司账户关系紧密。至于西安畅融投资管理有限公司位于西安市，是否和优策投资有关尚不知悉。

而转移出来的这笔大约12亿的资金到底流向了哪里，目前尚不得而知，但投资人们纷纷怀疑：种种迹象表明，这笔资金流向了同为宝鸡人的艾绍远，而艾绍远则参与举牌了st步森。

根据每经制作的图表，艾绍远是黄巍和刘凯歌的好朋友，黄巍和刘凯歌则是秀实投资实控人，秀实投资疑似是优策投资产品的销售机构。

此外，秀实投资、浙江贵直股权投资以及优策投资在2022年办公地址一致。此前上证报报道称，优策投资幕后实控人是秀实投资老板黄巍。

据上证报，围绕ST步森的运作、布局，艾绍远“不是一个人在战斗”，与其“打配合”的还有秀实投资两大核心高管黄巍和刘凯歌。据秀实投资内部员工透露，秀实投资近年来通过直接、间接控制的投资平台持续为艾绍远及旗下“先华系”募资输血。而且，刘凯歌的讲话则亲自承认了黄巍、刘凯歌深度参与了st步森股权拍卖。

彼时，有投资人透露：我们投资人投资优策产品1.8亿资金不见了，这些钱是我们客户购买的理财产品，经过查询这几年资金流水和往来方背景，我们怀疑相关资金被转给了先华控股。

综上基本可以判定：1）优策投资明面上和长安银行签订的合同不开网银账户，但背地里开通了网银，优策投资是操盘方，长安银行打配合掩护，托管券商不作为。

2）在开通网银账户后，除了转移给基民的资金，剩余的12.5亿资金全部流向三家外部公司，目前至少有两家公司和优策投资关系密切，不排除被优策投资转移。

3）据上证报，优策投资和秀实投资关系密切，且秀实投资才是优策投资的实控人，且两家地址在2022年雷同。

4）从三家外部公司转移出来的资金通过秀实投资深度参与st步森举牌，而明面上是艾绍远一个人战斗，实则刘凯歌、黄巍深度参与。

5）也就是说，投资人投资的优策理财产品，优策投资实控人们转移出来进行了上市公司投资。投资人反应6月下旬其中一个私募产品资金不见（大约1.8亿），但到了7月4日宝鸡国资就拿下了st步森大股东的位置，宝鸡方维同创中，艾绍远控制的先华控股持股39.08%。

有业内人士表示，对于资金能否追回，尽管私募方面提出了延期兑付计划，但前景并不明朗。对于投资者而言，如何避免此类风险成为当务之急。

几个问题值得关注：1）正规私募通常不会将大量资金投入协议存款；2）看不懂的私募，看不懂的私募产品不要投，比如优策投资背景太复杂；3）高收益伴随高风险，凡是遇到高收益一定擦亮眼睛，尽量规避买入；4）小型银行的私募产品尽量规避；5）时刻关注银行流水，基金净值，督促券商托管机构尽到勤勉义务。

本文部分内容参考自上海证券报、每日经济、财新网按月配资技巧分享